全球純電動車概念股百花齊放

2020/11/25


       日美等世界各國轉向重視環保,純電動汽車(EV)概念股呈現百花齊放的狀態。中國的新興企業追趕美國特斯拉,日韓的馬達和電池等相關零部件股票的漲勢也很強勁。期待先行的行情遲早將轉向尋找「優勝者」的篩選。在全球投資資金的爭奪戰加強的背景下,日本企業的實力或將受到考驗。

 

特斯拉上海工廠生産的Model 3(reuters)

 

       在幾乎全面走高的1124日的東京股票市場,火車頭是純電動汽車概念股。在前一日的美國市場,特斯拉比上週末上漲7%,以此為契機,馬達廠商日本電産(上漲4%)和村田製作所(上漲3%)被買入。

 

       在日本股市,尋找概念股的行動十分熱烈,以被認為向特斯拉供應零部件的純電動汽車馬達繞線機廠商小田原Engineering為代表,古河電池、松尾電機和正興電機製作所等一度達到漲停水平。FDK和日本高度紙工業等被認為相關的股票也迅速受到追捧。

 

       海外股市也如出一轍。在紐約證券交易所上市的中國小鵬汽車股價23日上漲34%。而在韓國的電池巨頭中,三星SDI24日上漲5%,LG化學上漲7%。三菱?UFJ摩根士丹利證券的高級分析師杉本浩一表示,「在最近2周左右,機構投資者對純電動汽車相關的諮詢增加」。

 

 

       純電動汽車概念股曾在約2年前一度掀起熱潮。當時,普及和技術創新的速度未跟上預期,而在中國,出現很多瞄準政府補貼的廠商,競爭環境不夠健全。

 

       進入2020年後,各國政府提出的環保政策再次點燃火種。中國計劃在2035年之前將新車全部改為環保車。英國也宣佈在2035年之前禁止汽柴油車的新車銷售。而在美國,預計拜登政府也將向環保政策傾斜。

 


 

       「純電動汽車行情」的號角再次鳴響。從事純電動汽車相關基金管理的三菱UFJ國際投信的首席基金經理石川勝士表示,「與海外企業相比,日本股票顯得遜色,這一點是事實」。

 

       從整車廠商來看,日本在純電動汽車相關領域起步較晚。每輛汽油車的利潤被認為在50萬~60萬日元,但純電動汽車據悉僅為10萬日元左右,這也是車企沒有迅速轉型的原因。德國福斯提出今後10年銷售2000萬輛以上純電動汽車的計劃,但挑戰特斯拉1強格局的日德企業尚未被視為純電動汽車概念股。中國的蔚來汽車(NIO)等正受到關注。

 

 

       從美國S&P Kensho電動汽車指數的成份股來看,美國股票佔65%,其次是中國佔20%,而日本僅為4%。在日企比較有優勢的電池相關領域,日本在代表性交易所交易基金(ETF)「全球X鋰電池技術ETF基金(Global X Lithium & Battery Tech exchange-traded fund)」的成份股中排在第4位。松下等僅佔不到5%。

 

       日企不希望在純電動汽車領域也像智慧手機那樣,只在精密零部件的小眾市場顯現出存在感。三井住友DS資産管理的高級基金經理小金澤延行指出,「包括零部件在內,日本企業中汽車相關廠商過多。如果推進合縱連橫,採購等效率將提高,也會對市場産生積極效果」。

 

       日本經濟新聞(中文版:日經中文網)松川文平

 

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