日經中文網
NIKKEI——日本經濟新聞中文版

  • 20xx 水曜日
  • 0708

  • 搜索
Home > 政經觀察 > 投資/貿易 > 全球基金加快對亞洲投資,「乾火藥」創新高

全球基金加快對亞洲投資,「乾火藥」創新高

2021/02/18

PRINT

      全世界的投資基金加快了對亞洲市場的投資速度。調查公司Preqin的調查顯示,截至2021年2月中旬,投資於亞洲地區非公開發行公司股權的私募股權投資(PE)基金的閒置投資資金(Dry Powder,俗稱「乾火藥」,可用於投資而未動用的資金餘額)達到3665億美元,創下歷史新高,在全球市場所佔的比例也達到23%,刷新歷史最高紀錄。

 

      受全球低利率環境的影響,年金基金和政府基金等的機構投資者紛紛希望提高投資回報率,對亞洲企業的投資需求高漲,投資基金為了應對需求的擴大,不斷增加對亞洲企業的投資。

 

  

      從全球PE基金不同地區的「乾火藥」來看,2017年以前,除北美以外,歐洲市場最大。但從2018年開始,亞洲市場超過了歐洲。截至2月中旬,面向亞洲市場的「乾火藥」達到3665億美元,擴大至2016年底的約3倍,在全球市場所佔的比例達到23%,高於歐洲的19%。

 

      美國KKR的PE基金「亞洲四期基金」2020年從260個投資者手中籌集了131億美元資金,創下業界新高。據美國媒體報導,加利福尼亞州公務員退休基金(CalPERS)、明尼蘇達州投資委員會等大型機構投資者均投入了資金。

      大型會計事務所畢馬威(KPMG)針對投資基金面向亞洲擴大投資的背景原因指出,「由於機構投資者擴大了ESG(環境、社會和公司治理)投資,亞洲市場重視ESG的企業越來越多,其重要性正在提高」。畢馬威中國副主席韋安祖(Andrew Weir)同時指出,「中國政府放寬了規定,海外PE基金可以在中國國內直接運營基金」,這也為投資擴大吹來東風。

 

      2020年,用「乾火藥」進行投資的動向十分活躍,鉅額交易(Mega Deal)接連不斷,包括黑石集團(Black Stone)收購日本武田藥品工業的非處方藥業務,貝恩資本(Bain Capital)收購澳大利亞維珍航空公司(Virgin Australia)等。

 

      黑石集團預計將擴大在中國、印度和日本的投資項目。尤其是中國,黑石認為現在「是提供人民幣投資産品的好機會」,對新産品開發熱情高漲。

 

      「乾火藥」的投資動向在2021年可能會更加活躍,同時已投資項目的「出口」戰略實施預計也會加快。畢馬威的韋安祖表示,「投資者對亞洲企業首次公開募股(IPO)的需求很大,僅中國就有約800家企業預定實施IPO」。

 

      日本經濟新聞(中文版:日經中文網)伴百江 紐約報導

版權聲明:日本經濟新聞社版權所有,未經授權不得轉載或部分複製,違者必究。

報導評論

非常具有可參考性
 
5
具有一般參考性
 
0
不具有參考價值
 
0
投票總數: 5

二維碼

日經中文網
公眾平臺上線!
請掃描二維碼,馬上關注!

金融市場

日經225指數27448.01-699.5005/13close
日經亞洲3001743.67-27.9805/13close
美元/日元109.530.7405/1401:21
美元/人民元6.4510-0.004505/1316:43
道瓊斯指數34062.69475.0305/1312:16
富時1006963.330-41.30005/1316:35
上海綜合3429.5361-33.215205/13close
恒生指數27718.67-512.3705/13close
紐約黃金1822.6-13.305/12close

關於日經指數