日經中文網
NIKKEI——日本經濟新聞中文版

  • 20xx 水曜日
  • 0708

  • 搜索
Home > 政經觀察 > 金融 > AI出現,美國對沖基金「大佬」相繼退休

AI出現,美國對沖基金「大佬」相繼退休

2019/09/26

PRINT

       美國對沖基金的創始人正相繼引退。此前取得優異成績的精英投資者清盤基金的情況突出。隨著採用AI(人工智慧)的基金崛起,難以通過依賴「直覺」和「見識」的投資風格持續取勝。美國基金行業正在邁向「大佬」缺席的時代。

 

       不想把剩餘的人生耗費在為提高客戶投資者的回報而與標普500指數的投資收益率競爭上——2018年年中將對沖基金投資公司Omega Advisors轉變為家族辦公室(Family Office,僅管理個人資産的機構)的利昂·庫珀曼(Leon Cooperman911日在對沖基金行業相關人士參加的演講會上如此表示。

 

       Omega Advisors成立於1991年,在基金行業是老牌中的老牌。庫珀曼的基金長期超過標普500的總收益率,在投資者當中很受歡迎。庫珀曼透露,「通過對沖基金賺夠了錢,現在我已經76歲,不想再承受市場的壓力」。

 

 

       美國調查機構對沖基金研究公司(Hedge Fund ResearchHFR)的統計顯示,今年1~3月清盤的對沖基金數量為213只,超過新成立基金的136只。2018年清盤數量為659只,而新成立數為561只。其中成立於1990年代的老牌基金中,進行清盤或向投資者返還資金後改為「家族辦公室」的情況突出。1991年成立的SPO Partners & Co1995年成立的Seminole Partners已決定進行基金的清盤和轉型。

 

       SAC資本(1992年成立)的史蒂文·科恩(Steven Cohen2014年將基金轉為家族辦公室。因做空次級住房貸款而獲得鉅額財富的約翰·保爾森(John Alfred Paulson)也透露正討論在幾年內改為家族辦公室。此外,著名投資人大衛·泰珀(David Tepper)領導的對沖基金公司Appaloosa Management也宣佈了將基金資産返還給投資者的計劃。

 

從左至右依次為約翰·保爾森、史蒂文·科恩和利昂·庫珀曼(reuters)

 

       老牌基金撤出投資業務的背景在於,與交易所交易基金(ETF)等被動投資的競爭激化。投資者追求盡可能更高的收益率,入股ETF能取得與行情持平的投資收益率的情況下,將資金投向ETF的傾向較強。ETF管理手續費低,這也是吸引投資者的魅力之一。

 

版權聲明:日本經濟新聞社版權所有,未經授權不得轉載或部分複製,違者必究。

二維碼

日經中文網
公眾平臺上線!
請掃描二維碼,馬上關注!

金融市場

日經225指數29620.99-130.6204/14close
日經亞洲3001821.8919.5804/14close
美元/日元108.90-0.4104/1505:51
美元/人民元6.5286-0.014504/1419:52
道瓊斯指數33730.8953.6204/1416:20
富時1006939.58049.09004/14close
上海綜合3416.721220.251204/14close
恒生指數28900.83403.5804/14close
紐約黃金1746.215.004/13close

關於日經指數