「中國保險之星」的崛起與挑戰

2017/09/30


  中國最大互聯網保險企業「眾安在線財産保險(簡稱眾安保險)」9月28日在香港交易所上市。該公司與阿里巴巴集團和騰訊控股合作,通過退貨運費險等,在面向年輕人的小眾市場輕鬆獲得了保險需求。眾安保險是將金融科技和保險結合起來的「保險科技(InsTech)」領域的先驅,作為互聯網時代的新星正在快速增長。

  

眾安在線財産保險董事長歐亞平(左)在上市紀念活動上敲響銅鑼(9月28日,香港,澤井慎也/攝)

 

  眾安保險的首席執行官(CEO)陳勁在上市後的記者會上強調,潛在市場非常大,將積極投入資本和技術,進一步提高競爭力。

 

  眾安保險是香港股市的第一支金融科技股,發展潛力深受期待。在首次公開募股(IPO)時個人投資者的申購倍率達到約400倍,創出2017年最高紀錄。發行首日的股價一度上漲至70.5港元,比發行價上漲18%。

 

  IPO的融資額高達115億港幣。日本軟銀集團攜手沙烏地阿拉伯等共同設立的「軟銀願景基金」作為基礎投資者出資約600億日元,取得了全部股票的5%。

 

  阿里巴巴、騰訊、平安保險均出資

 

  眾安保險是以阿里巴巴旗下的螞蟻金服、騰訊和中國平安保險3家為中心於2013年成立的初創企業。由於阿里巴巴董事局主席馬雲、騰訊CEO馬化騰和平安保險董事長馬明哲都姓馬,眾安保險作為其出資成立的企業,一直被稱為「三馬股票」。  

 

  不同於以車險為主的傳統財産保險公司,眾安保險與互聯網企業展開合作,開發了小眾保險領域。

  消費者在淘寶或天貓上購買商品時的運費險佔到眾安保險保費收入的約30%。  

  

  


  

 

  根據運輸量和距離,消費者一般僅需花0.15~3.3元買運費險,在退貨時就能獲得運費賠償,很受歡迎。2016年的「雙11」眾安保險僅1周就賣出2億多份運費險。

 

  家住廣東深圳的公司職員小羅每月在淘寶上買5~10件商品,屬於「剁手一族」。小羅表示,淘寶上有假冒偽劣商品,「有些店是第一次買,不知道質量怎麼樣,買保險挺有用的」。此外,很多賣家還免費贈送運費險。

 

  眾安保險還面向攜程旅行網提供航班延誤保險,賠償飛機延誤和停航時産生的酒店住宿費等。中國的國內和國際航線均經常發生航班延誤。  

 

  針對臨近出發前也可購買的保險,眾安保險還引進了通過人工智慧(AI)分析最新的航行信息和天氣預報等大數據、詳細設置保險費的機制。

 

  此外,眾安保險還面向小米提供手機意外險。能通過預置APP遠程分析液晶屏的破損程度,自動判斷是否屬於賠償對象。還針對無人機製造商大疆(DJI)推出了賠償事故發生時損失的保險。

 

  爭取年輕人需求

    

  眾安保險的所有保險商品從購買到賠付全部在線完成。還能用「支付寶」或「微信」等電子帳戶交保費。                                    

 

  眾安保險不設置營業網點,低成本的體制使其能夠靈活開發商品。目前合作夥伴已經超過200家。在創建3年多時間裏,已簽下超72億份保單,客戶人數達到4.92億人。60%客戶集中於20~35歲之間。

 

  中國人在網上購買商品或服務的情況正在迅速增加,但這些商品或服務有時並不一定符合心意,眾安保險巧妙抓住了年輕人希望輕鬆獲得安心感的需求。

 

  作為今後的增長領域,眾安保險對醫療領域寄予厚望。將攜手騰訊和小米開發健康保險,使用手機或手錶測量每天的步數,反映到下月的保險費中。已有超過500萬用戶利用這項服務。此外,收集糖尿病患者的血糖值數據,如保持在正常數值範圍內即增加保額的商品也已經推出。將來還計劃涉足人壽保險。

 

  當然,眾安保險也存在課題,那就是盈利結構。該公司2014年度開始盈利,但由於快速擴張,導致人工費和研發費用膨脹,2017財年(截至2017年12月)預計出現最終虧損。此外,眾安保險70~80%的保費收入依賴阿里巴巴等前5大合作夥伴。該公司承認,「如果合作夥伴銷售同類産品,存在手續費收入減少的風險」。

 

  陳勁解釋稱,眾安是年輕企業,仍處於擴大投資的早期發展階段,但最近模倣眾安保險業務模式的互聯網保險也在湧現。「中國保險科技明日之星」的實力今後將受到考驗。

 

  日本經濟新聞(中文版:日經中文網)粟井康夫 香港

  

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