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日本年輕人「欠債」越來越多

2018/11/05

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  日本的個人債務不斷膨脹。隨著經濟復甦,積極樂觀的年輕一代憑藉低利率而增加房貸,債務與收入之比創下過去15年來新高。日本家庭收支中的債務超過了雷曼危機時期。此外,債務越來越偏重於不動産。如果今後利率上漲,可能會導致負擔加大。

      

  日本內閣府通過總務省的家庭收支調查等計算得出,2017年在39歲以下家庭中,債務已達到家庭年收入的187.8%,是10年前2007年的1.4倍。雖然所有家庭的平均值僅增長6個百分點,但年輕一代的債務明顯增加。

   

      

  債務增加的原因是房貸。日本銀行(央行)2013年4月開始實施大規模貨幣寬鬆政策,房貸利率低下。作為應對消費稅率提高的舉措,日本政府從2014年4月開始把房貸減稅的扣除額最多增加到2倍,居民買房變得容易。

     

  從日本整體來看,家庭收支中的債務也出現增加。日本銀行的資金循環統計數據顯示,日本家庭收支中的負債額截至6月底為300.6707萬億日元,達到美國爆發金融危機前的2006年以來時隔12年的高水平。

        

  在家庭負債中,僅由民間金融機構提供的房貸就達到約181萬億日元,佔到整體的60%。這一比率在過去20年裏擴大一倍,家庭負債明顯偏重於住房。令人擔心的是利率開始上漲後的影響。

    

日元(資料圖)

          

  此前,日本的房貸以長期適用於同一利率的固定型利率為主流。據日本住宅金融支援機構介紹,目前和市場聯動、利率不斷變化的變動型利率佔到57%。很多人認為低利率將走向長期化,因此選擇變動型利率。但如果日本銀行縮小大規模貨幣寬鬆政策,利率將會上漲,房貸的償還負擔可能會大幅增加。

      

  個人的不動産投資也可能面臨風險。日本針對個人名下的出租用房屋的融資額2018年6月約為23萬億日元,比2009年增加了2成。SMBC日興證券的宮前耕也指出,如果利率上漲,「投資回報率減少,不動産的價格也將下滑」。

       

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